ترجمه مقاله بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختار

ترجمه مقاله بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه، به همراه اصل مقاله

مقاله ترجمه شده با عنوان بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه، به همراه اصل مقاله

عنوان انگلیسی مقاله:

Testing Long-Run Relationship between Stock Market and Macroeconomic Variables in the Presence of Structural Breaks: The Turkish Case

عنوان فارسی مقاله: 

بررسی رابطه بلند مدت موجود بین بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان در حضور شکست‌های ساختاری؛ ترکیه

دسته بندی: اقتصاد

فرمت فایل ترجمه شده:  Word (قابل ویرایش)

تعداد صفحات فایل ترجمه شده: 15

ترجمه سلیس و روان مقاله، آماده خرید می باشد.

In this paper, the relationship between macroeconomic variables and stock market level is investigated. In the empirical analysis, well-known (Zivot Andrews, 1992; Lumsdaine Papell, 1997) unit root tests are conducted to determine the order of integration of the time series. Gregory-Hansen test which allows for structural breaks in the data is employed to examine the cointegration between macroeconomic fundamentals and stock market prices. As a result, Istanbul Stock Exchange National-100 (ISE-100) index is found as cointegrated with the variables, namely gross domestic product, U.S. crude oil price, and industrial production.

ترجمه خلاصه مقاله:

در این مقاله به بررسی رابطه موجود بین متغیر‌های اقتصاد کلان و بازار سهام پرداخته شده است. در آنالیز‌های تجربی، آزمون‌های ریشه واحد برای تعیین ترتیب پیوستگی‌ سری‌های زمانی مورد استفاده قرار گرفت. آزمون گرگوری – هانسون که قابل تعمیم به شکست‌های ساختاری در داده‌ها می‌باشد نیز برای بررسی پیوستگی دوجانبه بین اصول اقتصاد کلان و قیمت‌های بازار سهام مورد استفاده قرار گرفت. در نتیجه؛ شاخص ISE-100 به عنوان شاخصی دارای پیوستگی مشترک با این متغیر‌ها شناخته شد که دربرگیرنده تولید ناخالص داخلی، قیمت نفت خام آمریکا و تولیدات صنعتی می‌باشد.